Kā ātri un efektīvi sadalīt finanšu pārskatus

Izpratne par galvenajiem finanšu pārskatiem

Finanšu pārskati parasti ietver trīs primāros pārskatus, no kuriem katrs piedāvā unikālu uzņēmuma finanšu darbības perspektīvu.

• Bilance: Šis pārskats parāda uzņēmuma aktīvus, saistības un pašu kapitālu noteiktā brīdī. Tas atbilst grāmatvedības pamatvienādojumam: Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls.
• Peļņas un zaudējumu pārskats: Pazīstams arī kā peļņas un zaudējumu (P&L) pārskats, tas apkopo uzņēmuma ieņēmumus, izdevumus un neto ienākumus noteiktā periodā.
• Naudas plūsmas pārskats: šis pārskats izseko skaidras naudas kustību gan uz uzņēmumu, gan no tā noteiktā laika posmā, iedalot tos darbības, ieguldījumu un finansēšanas darbībās.

Bilance: finansiālā stāvokļa momentuzņēmums

Bilance sniedz statisku priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tas parāda, kas uzņēmumam pieder (aktīvi), kas tam ir parādā (saistības) un īpašnieku līdzdalība uzņēmumā (pašu kapitāls).

Bilances galvenās sastāvdaļas

• Aktīvi: resursi, kurus uzņēmums kontrolē pagātnes notikumu rezultātā un no kuriem ir sagaidāms, ka uzņēmums ieplūdīs nākotnē ekonomiskajos ieguvumos. Aktīvus parasti klasificē kā apgrozāmos (paredzams, ka tie tiks pārvērsti naudā viena gada laikā) vai ilgtermiņa (ilgtermiņa aktīvi).
• Saistības: Uzņēmuma pašreizējās saistības, kas izriet no pagātnes notikumiem, kuru izpildes rezultātā ir sagaidāms, ka no uzņēmuma aizplūdīs ekonomiskus labumus ietveroši resursi. Saistības tiek klasificētas arī kā īstermiņa (maksā viena gada laikā) vai ilgtermiņa (ilgtermiņa saistības).
• Pašu kapitāls: atlikušie procenti par uzņēmuma aktīviem pēc visu tā saistību atskaitīšanas. Tas atspoguļo īpašnieku līdzdalību uzņēmumā.

Bilances analīze

Analizējot bilanci, koncentrējieties uz šīm galvenajām jomām:

• Likviditāte: vai uzņēmums var izpildīt savas īstermiņa saistības? Apskatiet apgrozāmos līdzekļus un īstermiņa saistības.
• Maksātspēja: vai uzņēmums var izpildīt savas ilgtermiņa saistības? Apskatiet kopējos aktīvus un kopējās saistības.
• Aktīvu sastāvs: kāda veida aktīvi uzņēmumam pieder? Vai tas ir daudz ieguldīts pamatlīdzekļos vai apgrozāmajos līdzekļos?

Peļņas aprēķins: rentabilitātes noteikšana

Peļņas vai zaudējumu aprēķins jeb peļņas un zaudējumu (P&L) pārskats atklāj uzņēmuma finanšu rādītājus noteiktā periodā. Tas parāda ieņēmumus, izdevumus un, visbeidzot, uzņēmuma neto ienākumus vai zaudējumus.

Peļņas aprēķina galvenās sastāvdaļas

• Ieņēmumi: ienākumi, kas gūti no uzņēmuma pamatdarbības.
• Pārdoto preču izmaksas (COGS): tiešās izmaksas, kas saistītas ar preču vai pakalpojumu ražošanu.
• Bruto peļņa: ieņēmumi mīnus COGS.
• Darbības izdevumi: izdevumi, kas radušies, vadot uzņēmumu, piemēram, algas, īre un mārketings.
• Pamatdarbības ienākumi: bruto peļņa mīnus darbības izdevumi.
• Neto ienākumi: Apakšējā līnija – uzņēmuma peļņa pēc tam, kad no ieņēmumiem ir atskaitīti visi izdevumi, ieskaitot procentus un nodokļus.

Analizējot ienākumu deklarāciju

Analizējot ienākumu deklarāciju, koncentrējieties uz šīm jomām:

• Ieņēmumu pieaugums: vai uzņēmuma ieņēmumi laika gaitā palielinās?
• Peļņas normas: cik lielu peļņu uzņēmums gūst no katra ieņēmumu dolāra? Apskatiet bruto peļņas normu un tīrās peļņas normu.
• Izdevumu kontrole: vai uzņēmums efektīvi pārvalda savus izdevumus?

Naudas plūsmas pārskats: naudas kustības izsekošana

Naudas plūsmas pārskats izseko skaidras naudas kustību gan uz uzņēmumu, gan no tā noteiktā laika posmā. Tas sniedz ieskatu par to, kā uzņēmums ģenerē un izmanto skaidru naudu.

Naudas plūsmas pārskata galvenās sastāvdaļas

• Naudas plūsma no pamatdarbības: Nauda, ​​kas iegūta no uzņēmuma pamatdarbības.
• Naudas plūsma no ieguldījumu darbībām: nauda, ​​ko izmanto ilgtermiņa aktīvu, piemēram, pamatlīdzekļu, iegādei vai pārdošanai (PP&E).
• Naudas plūsma no finansēšanas darbībām: nauda, ​​kas iegūta no finansēšanas darbībām vai izmantota tām, piemēram, naudas aizņemšanās vai akciju emisija.

Naudas plūsmas pārskata analīze

Analizējot naudas plūsmas pārskatu, ņemiet vērā šādus punktus:

• Pozitīva naudas plūsma: vai uzņēmums ģenerē pietiekami daudz naudas, lai segtu savus izdevumus un ieguldītu savā nākotnē?
• Skaidras naudas avoti: kur uzņēmums saņem skaidru naudu? Vai tas galvenokārt ir no operācijām, investīcijām vai finansējuma?
• Skaidras naudas izmantošana: kā uzņēmums izmanto savu skaidru naudu? Vai tas ir ieguldījums izaugsmē, parādu atmaksa vai naudas atgriešana akcionāriem?

Galvenie finanšu rādītāji ātrai analīzei

Finanšu rādītāji nodrošina ātru un vienkāršu veidu, kā novērtēt uzņēmuma finansiālos rādītājus un veselību. Tie tiek aprēķināti, izmantojot datus no finanšu pārskatiem.

Rentabilitātes koeficienti

Šie rādītāji mēra uzņēmuma spēju gūt peļņu.

• Bruto peļņas norma: (bruto peļņa/ieņēmumi) — nosaka ieņēmumu procentuālo daļu, kas paliek pēc pārdoto preču izmaksu atskaitīšanas.
• Neto peļņas norma: (Neto ienākumi/ieņēmumi) — mēra ieņēmumu procentuālo daļu, kas paliek pēc visu izdevumu atskaitīšanas.
• Kapitāla atdeve (ROE): (Neto ienākumi / akcionāru kapitāls) – mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto akcionāru kapitālu peļņas gūšanai.
• Aktīvu atdeve (ROA): (Neto ienākumi / Kopējie aktīvi) – mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai.

Likviditātes rādītāji

Šie rādītāji mēra uzņēmuma spēju izpildīt savas īstermiņa saistības.

• Pašreizējā attiecība: (apgrozāmie līdzekļi / īstermiņa saistības) – mēra uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Attiecība 2 vai lielāka parasti tiek uzskatīta par veselīgu.
• Ātrais koeficients (skābes pārbaudes koeficients): ((Apgrozāmie līdzekļi — Krājumi) / Īstermiņa saistības) — konservatīvāks likviditātes rādītājs, kas izslēdz krājumus, kurus, iespējams, nav viegli konvertēt naudā.

Maksātspējas rādītāji

Šie rādītāji mēra uzņēmuma spēju pildīt savas ilgtermiņa saistības.

• Parāda attiecība pret pašu kapitālu: (kopējais parāds/akcionāru kapitāls) — parāda uzņēmuma aktīvu finansēšanai izmantoto parāda attiecību pret pašu kapitālu. Zemāka attiecība parasti norāda uz mazāku risku.
• Reižu procentu nopelnītā attiecība: (EBIT/procentu izdevumi) – mēra uzņēmuma spēju segt procentu izdevumus ar peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT).

Efektivitātes koeficienti

Šie rādītāji mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus.

• Krājumu apgrozījuma koeficients: (pārdoto preču izmaksas / vidējie krājumi) — mēra, cik ātri uzņēmums pārdod savus krājumus. Augstāks koeficients norāda uz efektīvu krājumu pārvaldību.
• Debitoru parādu apgrozījuma koeficients: (tīrā kredīta pārdošana / vidējie debitoru parādi) — mēra, cik ātri uzņēmums iekasē savus debitoru parādus.

Padomi efektīvai finanšu pārskatu analīzei

Lai ātri un efektīvi analizētu finanšu pārskatus, ņemiet vērā šos padomus:

• Koncentrējieties uz galvenajiem rādītājiem: nosakiet svarīgākos rādītājus savām īpašajām vajadzībām un koncentrējiet analīzi uz tiem.
• Salīdzināt ar etaloniem: salīdziniet uzņēmuma finanšu rādītājus ar nozares etaloniem un konkurentiem.
• Meklējiet tendences: analizējiet finanšu datus laika gaitā, lai noteiktu tendences un modeļus.
• Izlasiet finanšu pārskatu piezīmes: Piezīmēs ir sniegta svarīga informācija un paskaidrojumi, kas var palīdzēt labāk izprast finanšu pārskatus.
• Izmantojiet finanšu analīzes rīkus: izmantojiet izklājlapas vai finanšu analīzes programmatūru, lai automatizētu aprēķinus un izveidotu vizualizācijas.

Izprotot galvenos finanšu pārskatus, aprēķinot un interpretējot finanšu rādītājus un ievērojot šos padomus, varat ātri un efektīvi sadalīt finanšu pārskatus un pieņemt apzinātus finanšu lēmumus.

Secinājums

Finanšu pārskatu atšifrēšanas mākslas apgūšana paver durvis uz apzinātu lēmumu pieņemšanas pasauli. Izprotot bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatu, kā arī galvenos finanšu rādītājus, ikviens var gūt vērtīgu ieskatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Atcerieties koncentrēties uz galvenajiem rādītājiem, salīdzināt ar etaloniem un analizēt tendences laika gaitā. Prakses rezultātā jūs varēsiet ātri un efektīvi novērtēt finanšu pārskatus, ļaujot jums pieņemt pārdomātus investīciju un biznesa lēmumus.

Spēja efektīvi analizēt finanšu pārskatus ir ne tikai finanšu profesionāļiem. Tā ir vērtīga prasme ikvienam, kas saistīts ar uzņēmējdarbību, investīcijām vai pat personīgajām finansēm. Atvēlot laiku, lai apgūtu pamatus un praktizētu savas prasmes, jūs varat iegūt dziļāku izpratni par finanšu pasauli un pieņemt pārdomātākus lēmumus. Atcerieties vienmēr ņemt vērā finanšu datu kontekstu un, ja nepieciešams, meklēt profesionālu padomu.

FAQ — bieži uzdotie jautājumi